可转债(3) – 如何买卖？ #604
可转债(3) – 如何买卖？#604
本周事情多, 文章姗姗来迟。这篇文章讲讲可转债如何买卖，但千万不要以为看完这篇文章，就马上去操作了。别急，没有搞懂所有细节之前，我们不会贸然下注。
一）可转债代码可转债代码都是6位。上海以110打头，深圳以120打头。后三位为其对应正股代码后三位。
二）如何买卖？会买卖股票，就会买卖可转债。对普通百姓而言，都是在二级市场就可以交易。当然您首先需要有个A股证券账户。与股票唯一的不同是：可转债以10张为一个交易单位，称为“一手”。
三）交易费多少？深市投资者应向券商交纳佣金。总成交金额的2‰，佣金不足5元的， 按5收取。沪市则多了一笔手续费，上海1元/笔，异地3元/笔。
三）可转债的回售触发的回售条款，公司会发布回售公告。公告出来后我们需要关注回售代码，回售申报期。千万不要错过了！简言之，举例而言：比如100元可转债跌到了75，根据双方之前约定，当触发某种条件，可转债持有者可以拿回本息（比如100元+3元利息）。
我之所以推荐可转债，就是因为处处体现她的好! 有太多有利于投资的条款：回售条款就是其一。当然其麻烦之处就是：您需要仔细研读各项条款。后面文章会详细介绍回售的具体情况和如何在几百页的条款中，找出最关键的部分。
如何操作回售？以华泰证券为例具体操作如下：1、进入网上交易系统
2、选择其他交易 à其他买卖à回售
3、输入回售代码、数量即可完成操作。 电话委托或柜台办理，这里就不介绍了。
四）可转债提前转股
1、背景介绍转股有利可图时，我们会积极转股，但转股要在转股期内转。一支新上市的可转债，一般是无法转股的。在可转债的条款里，一般会规定6个月以后才可以转股。所以有的时候你看着是肉，但也吃不到口里。注意：可转债转股不需任何费用。
之前讲过，可转债有一个提前赎回条款。所以一定要盯好，万一哪天可转债已经达到130，甚至200以 上时。公司发出了赎回公告后一定要抓紧卖出或者转股。原因是：公司是乐见你转股的，毕竟转完股后，公司就没有还债的责任了。为了尽可能的使投资都都转股，公司开出的赎回价格
一般都非常的低，基本在105以下。注意：每次都有朋友犯这种错误！到手的元宝又送回去了！！！
申请转股的可转债总面值必须是1，000元的整数倍。申请转股最后得到的股份为整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。兑付金额为小数点后的股数乘以转股价，比如剩余0.88股，转股价5元，则兑付金额为0.88*5=4.4元。
2、可转债转股操作方法沪深两市的可转债转股程序有很大的差别，
a)上海市场在证券交易页面->委托卖出->输入转股代码（注意不要输成转债代码，否则就成买卖交易了）和转股数量（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。
b) 深圳市场
深圳市场各家券商会有不同，有的是在证券交易页面->其它业务->转股回售->可转债转股->输入可转债代码->输入数据。这个大家自行度娘。
有关转股数量，各个券商的页面可能有所不同，有的是以“手”，而有的是以“张”为单位。1手=10张。即如果你有1000元面值的转债，有的券商要求你填数量1（手），有的则需要填10（张），这个要根据券商的界面自己实践。
需要注意的是目前无论是上海还是深圳，转股一旦下单成功不可撤单！ 当然转股可以通过柜台或者电话，这个大家可以询问自己的券商。
3、可转债转股前后的交易可转债实行T+0交易，即当天买入的转债可当天卖出；当天买入的转债，当天就可在收市前转股（注意，由于券商的设置可能会显示可转股数量为0，这时照样输入要转股的数量一般是可以成功的）。
转股后的当天晚上9点以后或第二天早上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。可转债交易技巧：有的券商在你委托转股后，仍可继续卖出转债，当收市后若你的转债没有卖出或只是部分卖出，则剩余的仍可自动转股。
4、直接卖出转债和转债转股哪个更有利这个可以做一个简单的计算，假如可转债价格为130元，转股价为5元，对应的正股价格为6元。则不考虑手续费每张转债可转股数为100/5=20股（若得到的不是整数股，则余额以现金支付），对应的转换后的股票价值为20股*6元=120元，显然，转股是亏损的，不如130元直接卖出转债。反之如果正股价在6.5元以上，那仅从当日账面盈亏考虑转股是划算的。
不过，一般情况下在转股期内直接卖出转债比转股有利。否则大量投资者就会先买入转债，然后马上转股，第二天抛出进行无风险套利操作。
但对于持有数量大的散户和机构投资者，也可能会在转股稍微亏损的情况下选择转股，因为转债一般交易不活跃，直接抛转债会大幅压低转债价格。当然，有时也会不断出现转股套利的机会（2014年11月-12月份，大量的这种机会出现，笔者当时赚了些钱），这可能是公司故意给投资者套利的机会，以使转债早点转股，这样，公司就不用再每年付转债的利息。
五）可转债的资料哪里获取目前获取可转债官方资料主要有以下几个地方：上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn/深圳证券交易所网站 http://www.szse.com.cn/巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/另外发行可转债的上市公司官方网站也可以查到可转债的官方资料。 后面还有多篇文章讲解可转债的各个核心条款，磨刀不误砍柴工，我们是来赚钱的。
(一笑加一笑，2018年5月24日)
熟悉我的朋友都知道，我关心的话题只有一个：一切与普通百姓赚钱有关的事儿~
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