可转债(10)– 生而辉煌 #610
可转债(10) – 生而辉煌#611前面的文章已经把可转债的理论基础讲完了。在真正下注前，先莫着急，再啰嗦一下：讲讲可转债这一路的辉煌历史。
一）逻辑
正常思维：问：一个父母品质高尚，家庭温馨，自己品学兼优，比如学习科科96分以上的学生，会不会一反常态，突然变恶？答：或许会（极小的概率）。
再问：一群父母品质高尚，家庭温馨，自己品学兼优，学习比如科科96分以上的学生，会不会都突然变恶？答：基本不会。
反常思维：问：一个连续16年，年年争先的城市，会不会进入只跌不涨?答：这……
问：一个连续赚钱的品种，总是赚钱，会不会从此永远亏钱?答：这……
问：股市连年大跌，是不是大底？是不是要大涨?答：可能，大家蜂拥而上，回头一看抄到了山腰；再回头一看，原来是山顶区域； 日常生活中，找生活伴侣，第一看的就是其父母如何？其家庭关系如何？其自身性格三观如何？其身家如何？当然尽可能知道其成长的历史。以史为鉴，总是有些帮助的。但是到了投资上，大家往往开始左顾而言他。常识全都抛弃！
对比：16年前的房子2000/平；现在50000/平；问：涨还是跌？16年前的可转债体系赚钱，截至到15年还赚钱。问：以后是否还赚钱？16年前股市1700多点，现在的股市2800多点；（个股就不说了）问：以否可以反转了？
人人都想反转，只是想不劳而获罢了。经济学上讲：买家与买家竞争，卖家与卖家竞争，买家与卖家不产生竞争。虽然这么多年过去了，赚钱的品种基本还会继续赚钱，只是随着竞争着的加入，空间必然在内生性缩小。亏钱的品种呢？来，摸着胸口，基本面变了吗？
二）可转债的历史数据
下面是可转债的部分历史数据，如下。
转债
名称收盘最高最低转股价发行时间退市时间交易年
丝绸
转债303.59371.961004.11998/8/272000/6/271.83
南化
转债269.73001004.561998/8/32000/10/112.19
鞍钢
转债117.85151.695.013.32000/3/142001/11/271.71
钢钒
转债144.5151.3100.225.642003/1/222004/3/41.11
万科
转债145.33167.8594.025.852002/6/132004/4/201.85
机场
转债153.8517089.997.692000/2/252004/4/234.16
茂炼
转债120.95144.8898.05
1999/7/282004/7/275
阳光
转债101.99130.5963.82002/4/182005/4/52.97
侨城
转债158164101.796.152003/12/312005/4/221.31
金牛
转债114.34149.5102.56.442004/8/112005/7/10.89
丰原
转债145.011651014.82003/4/242005/10/142.48
铜都
转债113.6179.99101.54.522003/5/212005/9/302.36
民生
转债118.6215799.684.642003/2/272005/10/312.67
江淮
转债130.4135102.975.622004/4/152005/12/191.68
歌华
转债128144100.612.352004/5/122006/3/81.82
云化
转债147.2116999.26.82003/9/102006/3/102.49
雅戈
转债119.23140102.53.352003/4/32006/4/33
包钢
转债140.48152.598.661.982004/11/92006/3/311.39
万科
转2193195.88103.013.552004/9/242006/4/71.53
山鹰
转债122.64123100.573.322003/6/162006/4/192.84
燕京
转债13113395.127.062002/10/162006/4/203.51
复兴
转债138.2149.8298.035.032003/10/282006/7/112.7
南山
转债122.24191.697.984.122004/10/192006/8/111.81
华西
转债143.98169.4996.22.72003/9/12006/8/142.95
招行
转债169.08176.9998.652.72004/11/102006/9/291.88
丝绸
转2140.5151.689532002/9/92006/9/94
邯钢
转债182203.9998.23.362003/11/262007/3/23.26
营港
转债176.98186103.626.992004/5/192007/3/262.85
水运
转债205.1218945.412002/8/122007/3/294.63
华发
转债285299107.537.682006/7/272007/4/30.68
柳化
转债176176.67106.19.862006/7/282007/4/30.68
首钢
转债21520595.32.972003/12/152007/4/63.31
国电
转债211.88218.9895.056.592003/7/182007/4/233.76
晨鸣
转债204.0522099.935.52004/9/152007/5/142.66
招商
转债290.3735011713.092006/8/302007/5/250.73
华电
转债299.98299.991013.12003/6/22007/5/293.99
华菱
转债231.61279.4499.454.32004/7/162007/5/312.87
西钢
转债15822295.014.852003/8/102007/6/113.84
天药
转债189.73240105.14.332006/10/252007/6/220.66
上电
转债226.58277.99113.14.432006/12/12007/8/150.7
创业
转债288.3327.9897.53.822004/6/302007/8/283.16
韶钢
转债272.22349.991304.682007/2/52007/10/90.67
凯诺
转债201.91295106.664.962006/8/152007/10/161.17
海化
转债366459.9899.94.52004/9/72008/2/143.44
中海
转债110.02214.05103.525.312007/7/22008/3/270.74
桂冠
转债128.531099.995.772003/6/252008/3/274.76
金鹰
转债146.5223.67106.853.572006/11/202009/5/122.48
海马
转债160.41163.31053.62008/1/162009/6/11.37
赤化
转债135.19168104.76.842007/10/102009/5/251.62
五洲
转债144.441551034.732008/2/292009/7/21.34
柳工
转债151.52175104.5111.582008/4/182009/5/251.1
巨轮
转债150.52228.8105.017.452007/1/192009/8/282.61
南山
转债136.9619982.78.422008/4/182009/9/181.42
恒源
转债262.01335106.612.882007/9/242009/12/212.24
山鹰
转债152.67185.46100.294.242007/8/312010/2/52.43
大荒
转债138.96204105.859.812007/12/192010/3/82.22
龙盛
转债129.07160.1118.28.92009/9/142010/5/60.64
安泰
转债156.04170129.0812.332009/9/162010/6/100.73
根据历史的数据，实事求事的讲：
1）跌破值也即100元的可转债很多；
2）有的可转债最高价竟然达到了459元，同时300多元的也很多；
3）最终的收盘价基本上都在130元以上；
4）交易年限大多都在三年以下。
前面重篇幅夸赞可转债，说的千好万好。事实上呢？上面这张可转债历史数据表格清晰的展示出来，事实就是如此!
三）模拟操作
可转债好处在于，按照规则，我们可以进行推演。我们用前面介绍过的三种常用方法模拟操作，看看收益如何？
方法一：100元以下买入，一直持有到转债退市卖出；等待转债价格到100以下买入--->定期关注公告--->到期卖出。点评：方法简单，适合懒人。风险也不大，不过收益率在三种当中最低。
方法二：103以下买入,持有到130卖出；
等待转债价格到100元左右--->定期关注公告和价格--->强制转股或转债价达到130--->卖出。
注：方法简单，适合懒人，风险也很小。唯一要做的就是关注公告和可转债价格，一旦有强制转股的可能，撒丫子就跑。价格达到130，不要纠结, 严格执行纪律即可.
方法三：100元左右买入，争取最高价附近卖出；
这种方法即可关注公告，价格，还要研究一下市场面，判断一下大势。最好有点儿技术分析（虽然这种方法也TNND不靠谱）。如果操作好了，收益非常之高。操作错了呢，则坐山车空欢喜一场。
点评：风险最大，操作好了收益也最大。
大家都自己模拟一下算算收益能到多少，要注意时间的顺序，不然很多利润被重复算了。这里面一共有58只转债，考虑到时间因素，我们只能从中选择部分转债进行操作，不同的组合以及不同的操作顺序最终的收益也不同。
算上复利的话，计算结果如下：
方法一：472%（4.7倍）；方法二：551%（5.5倍）；方法三是5215%（52倍）！虽然是事后计算，并且中间有一个2007年的大牛市，但操作起来也不会相差太多。最近的2015年的大牛市可转债投资者也是赚的盆满钵满。当然我也赚到了。
四）可转债辉煌的背后赚钱的事情重复做，这是赚钱的不二法门。在一个大概率赚钱的品种上，我们严格执行纪律，我们可以放心大胆的投资，这样我们实际上是收到利润就马上按原则投入，相当于是复利投资。无处乎心里有底啊。
上面种种篇幅给大家介绍了：可转债是一个神奇投资品种，品种自带天然的保底特性，只要买入的价格合适，赚钱大概率，赚多赚少而已（正常情况都很多）。再辅以复利这个利刃，我们唯一剩下要做的就是时间。
说来可笑，可转债投资就是这么简单，说出来云淡风轻。但做到的有寥寥无几，无外乎人性：耐心和忍耐力。这就是可转债可转债最吸引人的地方。
五）未来看看可转债这一路的辉煌历史，很多朋友会惋惜错过了赚大钱的机会。别急，投资市场就是这么好玩儿，时至今日（2018年6月26日），机会又似乎要来了。我还可以打包票说神奇的可转债终会像玫瑰一样绽放。可朋友，你是否可以把握的住呢？
大篇幅不吝美言可转债方方面面，即将结束整个篇幅之际。下一篇讲讲可转债投资的风险。是的，投资可转债也是有风险的！
(一笑加一笑，2018年6月26日 夜)
熟悉我的朋友都知道，我关心的话题只有一个：一切与普通百姓赚钱有关的事儿~
如果你感兴趣，可扫如下二维码，群内交流。http://oushenwenji.net/data/attachment/forum/201808/03/225316n1m9omgy8wpfpzpw.jpg我的公众号：水库思维。一个能学到赚钱干货的公众号~
页:
[1]